Введение в DeFi-кредитование: Что нужно знать новичку
Децентрализованные финансы (DeFi) стремительно меняют ландшафт современной экономики. Одним из ключевых направлений в этом пространстве стало DeFi-кредитование. В отличие от традиционных финансовых институтов, в DeFi нет посредников — смарт-контракты заменяют банки. Эта статья представляет собой полноценный beginner’s guide to DeFi lending и поможет понять, как работает кредитование в DeFi и чем оно отличается от стейкинга.
Что такое DeFi-кредитование: Простыми словами
Механика работы
Чтобы понять, how DeFi lending works, достаточно представить себе платформу, где пользователи могут зарабатывать проценты, предоставляя свои криптовалюты другим пользователям в виде займов. Всё это осуществляется с помощью смарт-контрактов — программируемых кодов, автоматически исполняющих условия сделки без необходимости в посредниках.
Кредиторы вносят криптоактивы в специальные пулы ликвидности. Заёмщики, в свою очередь, вносят залог, превышающий сумму займа, и получают доступ к средствам. В случае невозврата залог ликвидируется автоматически.
Основные платформы
Среди популярных платформ — Aave, Compound и MakerDAO. Они предоставляют пользователям возможность как брать займы, так и зарабатывать на предоставлении ликвидности.
DeFi lending explained на примере Compound: пользователь вносит DAI в пул, а затем начинает получать cDAI — токены, отражающие долю в пуле и начисленные проценты. Это делает модель прозрачной и измеримой.
Статистика и темпы роста
По данным DeFi Pulse, объем заблокированных активов (TVL) в DeFi-кредитовании превысил $15 миллиардов к началу 2024 года. В 2020 году этот показатель едва достигал $1 миллиарда — рост более чем в 15 раз за три года.
– Более 60% всех активов в DeFi используются в кредитовании.
– Aave и Compound контролируют свыше 70% рынка DeFi-кредитов.
– Средняя доходность для кредиторов варьируется от 2% до 15% годовых, в зависимости от типа токена и платформы.
Прогнозы развития
Аналитики из Messari предполагают, что к 2026 году объем DeFi-кредитования может достичь $100 миллиардов, при условии стабильного регулирования и роста совместимости между блокчейнами. Внедрение новых протоколов и повышение безопасности смарт-контрактов также сыграют ключевую роль.
Чем отличается кредитование от стейкинга
DeFi lending vs staking: Основные различия
Пользователи часто путают DeFi-кредитование со стейкингом, но это два фундаментально разных подхода к получению дохода в криптоэкономике.
– Назначение: В стейкинге вы поддерживаете безопасность блокчейна, участвуя в валидации транзакций. В кредитовании — вы предоставляете ликвидность для займов.
– Доходность: Стейкинг предлагает фиксированную или переменную доходность, тогда как доход от кредитования зависит от спроса и предложения на платформе.
– Риск: У стейкинга риск в основном связан с волатильностью токена. В DeFi-кредитовании добавляется риск ликвидации, взлома протокола или потери залога.
Когда выбрать кредитование, а когда — стейкинг?
Выбор зависит от ваших целей и готовности к риску:
– Выберите кредитование, если хотите гибкости и потенциально более высокой доходности.
– Предпочтите стейкинг, если ищете стабильность и долгосрочное участие в экосистеме блокчейна.
Экономический эффект и влияние на индустрию
DeFi-кредитование способствует созданию новой финансовой архитектуры, где доступ к капиталу становится более демократичным. В отличие от традиционных банков, где доступ к кредиту ограничен, DeFi позволяет любому пользователю с интернетом и криптокошельком участвовать в экономике.
Экономические преимущества
– Снижение издержек: Отсутствие посредников сокращает комиссии.
– Глобальная доступность: Нет необходимости в банковском счете или кредитной истории.
– Анонимность и прозрачность: Все операции видны в блокчейне, но не требуют раскрытия личности.
Потенциальные риски
– Взломы протоколов: По данным Chainalysis, в 2023 году хакеры похитили более $1,5 млрд из DeFi-платформ.
– Недостаток регулирования: Отсутствие правовой базы может оттолкнуть институциональных инвесторов.
Советы от экспертов для новичков
На что обратить внимание при выборе платформы
Эксперты рекомендуют:
– Проверять аудит смарт-контрактов.
– Изучать команды разработчиков и их репутацию.
– Следить за уровнем ликвидности и доходности.
Рекомендации по управлению рисками
– Диверсифицируйте активы: Не вкладывайте все средства в один протокол.
– Следите за LTV (Loan-to-Value): Залоги с низким LTV менее подвержены ликвидации.
– Используйте холодные кошельки для хранения основной части средств.
Заключение
DeFi-кредитование — мощный инструмент для получения пассивного дохода и участия в новой финансовой системе. Понимание того, how DeFi lending works, и различия между DeFi lending vs staking позволяет пользователям делать осознанный выбор в пользу одного или обоих инструментов. Надёжные платформы, прозрачные технологии и растущая ликвидность делают кредитование в DeFi привлекательным даже для начинающих инвесторов.
Этот beginner’s guide to DeFi lending — лишь отправная точка. Углубляйтесь, анализируйте и следите за развитием отрасли, ведь будущее децентрализованных финансов только начинается.